10 月 17 日，福州，2026 世界航海装备大会的分论坛“2026 深海装备大会”上，载人深潜、深海采矿、深海空间站三个议题并排放在议程中。会议讨论的焦点，并不在于哪一个方向 “更重要”，而在于三者各自所处的产业阶段，已经拉开了距离。

海洋石油工程股份有限公司高级工程师琚选择的判断有数据锚定：国内原油增量超 80% 来自海洋，深水已是国内油气增储上产的主战场。他同时把装备称为深海油气、海上新能源、海上矿产资源开发的“入场券”。中船集团海洋战略学科带头人、七一四所科技委副主任许嵩的措辞则留了余地：传统产业核心支柱增长受限，新兴产业“潜力巨大占比微小”，出路在培育海洋经济的“第二增长曲线”。

一边是已经跑出增量的深海油气，一边是尚未跨过商业化门槛的深海采矿。福州这场分论坛把两者放进同一场对话，展示的正是深海装备产业眼下最真实的张力：装备能力正在 “更深、更远”，商业闭环和规则框架却没有同步抵达。

80% 的增量，和一张 “入场券”

琚选择用“入场券”定义装备的位置，指向的也是一组已经落地的数字。据中国海油集团能源经济研究院《中国海洋能源发展报告 2025》，2025 年我国海洋石油产量约 6800 万吨，同比增长约 250 万吨，约占全国石油增产量的八成；“深海一号”气田 2025 年油气总产量突破 450 万吨油当量，与陆地中型油田产量规模相当。陆上老油田的递减曲线足够陡峭，南海 1500 米以深的海域是少数仍在上升的供给曲线。

但油气的确定性不会自动溢出到采矿，单体装备过关，和一套能在数千米海底连续运转的采矿系统之间，隔着工程化与可靠性的长距离。深海采矿的商业化叙事，需要另一套完全不同的验证逻辑。

规则时差，与工程的真实位置

深海采矿面对的是一个比油气开发更复杂的过程。

在国际水域，国际海底管理局（ISA）第 31 届年会第二期于 2026 年 7 月 31 日在金斯敦结束后，采矿法典仍未进入通过轨道。据国际可持续发展研究所（IISD）对此次会议的独立摘要统计，截至会期结束，呼吁暂停或采取预防性措施的 ISA 成员国达到 46 个；IISD 同时记录了另一面：部分成员国对监管框架迟迟无法敲定表达了明确关切。电池技术路线的改进对镍、钴、锰需求形成的替代效应，在 WWF 等倡导方的报告中反复出现，但它作为产业趋势的确定性，需要与倡导立场本身区分看待。

规则真空之下，已有的合同状态划出了产业的实际起跑线。据 Frontiers in Marine Science 2026 年 7 月刊发的研究统计，ISA 目前管理31 份勘探合同，由 21 个承包者持有、20 个国家担保，覆盖面积超过 150 万平方公里，约相当于德国国土的四倍；其中多金属结核 19 份、硫化物 8 份、结壳 4 份。中国持有其中 5 份，是单一担保国中份额最大的一个，也是唯一其实体覆盖全部三种矿产类型的国家。5 份合同的构成是：中国大洋矿产资源研究开发协会（COMRA）3 份，分别对应东太平洋 CC 区多金属结核（2001 年，7.5 万平方公里）、西南印度洋硫化物（2011 年，1 万平方公里）、西太平洋富钴结壳（2014 年，3000 平方公里）；中国五矿持有 CC 区一份结核合同（2015 年，72745 平方公里）；北京先驱高技术持有西太平洋一份结核合同（2019 年，约 7.4 万平方公里），合计专属勘探面积约 23.5 万平方公里。

31 份合同全部是勘探性质，商业开采许可至今没有发出一份。承包者手里握的是有时限的勘探权，而把资源变成可销售金属所需的那套开采规章 —— 财政条款、环境责任上限、合规审查 —— 仍在 ISA 的谈判桌上继续商榷。

自然资源部海洋发展战略研究所原所长张海文在会上直言，深海已从科研空间转变为 “全球海洋法治与国家权益博弈前沿”，深海法治进入规则重塑窗口期。集美大学副校长黄新华则将核心议题从 “资源开发优先序” 扭转到“秩序如何生成”。在采矿法典成型之前，装备能力是一种谈判筹码，但单有装备不足以完成整体商业闭环。

工程端的推进速度，与规则端的落地节奏，并不在同一个时间轴上。上海交通大学“开拓二号”采矿车 2024 年 7 月完成海试，最深着底 4102.8 米。这一深度作为既有的技术底座，被五矿证券 2026 年 5 月的研报纳入“采 — 扬 — 船”全国产化重装矩阵的叙事框架，并指向“十五五” 末即 2030 年前后的商业化量产目标。需要区分的是，2030 年前后是工程验证向系统集成推进的节点，而非大规模商业运营的起点。 规则不落地，工程节点就无法换算为营收曲线。

总装份额之外，缺的是 “接口”

目前，在全球半潜式钻井平台市场，“烟台造” 的份额约为 28%，深水起重船订单量位居亚洲前列。中国海洋大学团队研发的新型采集头将采集效率提升至 96%，并计划与招商局集团等企业合作推进采矿车作业性能。福建把深海采矿船的总装放在了自己的造船版图里，福州临港产业集群已诞生全球首艘深海采矿船、全球最大作业水深的载人深潜科考装备 “探索二号”等项目。广东的落子更靠 “系统”：由中国科学院南海海洋研究所牵头承建的冷泉生态系统研究装置已在广州南沙进入硬件建造阶段，计划 2029 年底投用，可支撑 6 名科研人员在 2000 米海底连续驻留 30 天。

这些布局虽并不构成直接替代，但指向一个共同的产业事实：深海装备的竞争单元正在从 “单件重器” 转向 “系统方案”。 总装能力解决的是“造得出”，全系统联动解决的是“在数千米海底连续运转且可控”—— 后者需要的能源模块、水下控制、环境监测与应急体系，分散在更长的供应链上。烟台 28% 的半潜平台份额是优势，但深海采矿窗口要求的是增量能力：采矿系统的水下控制、能源自持、羽流抑制与环境基线监测，这些环节的供应商名单，与总装份额还并不成正比。

以冷泉装置的技术外溢为例，它本质上是一套极端环境下的生命维持与能源自持系统，其能力覆盖深海采矿的无人驻留、深海油气的长期监测、水下作业的能源管理。这类能力的构建周期以五年为单位计，无法靠单一总装订单速成。

更深处的竞争，在接口，不在深度

福州分论坛释放的信号：装备的深度指标正在让位于系统接口的自主程度。 单体装备下潜到 6000 米是一种能力，把采矿车、扬矿管、水面支持船、环境监测浮标连成一套在数千米海底稳定运行的作业链，是另一种能力。前者是工程纪录，后者是产业门槛。

ISA 采矿法典未定，46 国的暂停呼声仍在累积，电池技术路线对矿种需求的扰动也未停止。中国在深海规则博弈中的参与深度在上升，但企业层面的商业决策，仍需在“技术就绪” 与 “规则就绪” 之间寻找交叉点。对沿海各省的深海装备集群而言，下一个命题或许不是把装备送到更深的海底，而是让更多关键接口留在自己的供应链上—— 这件事，没有哪个省份能靠总装份额单独完成。